Според неотдавнашно проучване на богатството на UBS в партньорство с Campden Wealth Research, семействата с активи в размер на 1,2 милиарда долара очакват рецесия до 2020 г. В резултат частните офиси, управляващи богатството и активите на тези семейства с висока нетна стойност, прехвърлят пари и активи в относителни сигурни убежища, тъй като финансовият спад настъпва.

Публикуван вчера, 24 септември 2019 г., докладът на UBS Global Family Office Report за 2019 г. е извършил проучване на директори и изпълнителни директори в 360 семейни офиси по света, като средните активи са 917 милиона щатски долара.

„Семейните офиси се съмняват в способността на хедж фондовете да защитават богатството по време на икономически спадове“, - UBS Global Family Office Report 2019

Интелигентни пари: Свръхбагатите движещи се активи, за да инвестират в безопасно състояние, прогнозирайки рецесия до 2020 г.

След интелигентните пари докладът на UBS установи, че семейните офиси със средно 1,2 милиарда долара богатство, очаквайки рецесия през 2020 г. и цитирайки високи такси и по-слаби резултати, печелят от хедж фондове за пета година и се обръщат към финансово „безопасно“ убежища ”като недвижими имоти.

„Семейните офиси се стремят да увеличат средствата си за недвижими имоти и частен капитал, особено за директни инвестиции, които предлагат на семействата по-голям оперативен контрол. Въпреки че семейните офиси са обезпокоени от несигурността на финансовите пазари, те остават убедени, че по-дългосрочните инвестиции могат да осигурят превъзходна възвращаемост. " - Сара Ферари, UBS ръководител на Global Family Family Office Group

55 процента от ръководителите на семейни офиси очакват рецесия през 2020 г., като страховете се водят от нарастваща търговска война между САЩ и Китай. Докато 63% от анкетираните опасения от Brexit са посочени като тревога, умните пари също отиват за Обединеното кралство поради наличието на недооценени активи и скока на хонконгските ултрависоки нетни лица, които щракат златни визи , което кара някои анализатори да прогнозират дългосрочно възстановяване до нивата преди Brexit.

Стойностите за недвижими имоти в Сидни се изкачиха на челната 8 позиция в света

Средният портфейл от семеен офис даде 5,4% доходност с частен капитал, като най-доброто от всички класове активи за семейства с висока нетна стойност, постигайки средна възвръщаемост от 16% за преки инвестиции и 11% за инвестиции, базирани на фондове. С настъпващата рецесия свръхбогатите започват да умеряват и намаляват риска и експозицията си, като 45% от тях коригират портфейлите си и увеличават дяловете в облигации и недвижими имоти. Максимата „парите са кралски“ остава вярна и 42% от свръхбогатите увеличават паричните си резерви.

Недвижимите имоти се смятаха за сигурна убежище от офиси за семейно богатство благодарение на средната възвръщаемост от 9.4%. В резултат на това повечето семейни офиси увеличават разпределението на активите си в портфейли с недвижими имоти с 2,1 процентни пункта, като сега сметките за недвижими имоти възлизат на 17 процента от средното портфолио за семейни офиси. Частният капитал, от друга страна, представляваше 19% от портфейлите им, клас на активи, за който UBS отчита, че е най-добре представен от всички. Глобалните акции видяха най-големите разпределения в по-голямата част от портфейлите, като 32% са пазарите на акции, които се развиват и развиват.

„Семейните офиси са предпазливи по отношение на геополитическото напрежение и има широко разпространение, че достигаме до края на настоящия пазарен цикъл. Докато средният семеен офис не е направил промени на едро в портфолиото си, много от тях натрупват парични резерви и отдалечават инвестициите си в очакване на смущения напред. " - Д-р Ребека Гуч, директор на изследователската дейност в Campden Wealth

Накъде отиват умните пари през 2020 година

Това каза, че икономическият срив причинява много семейни офиси да пренасочат инвестиционните стратегии - смекчаване на риска (45 процента), като се възползват от активи на достъпни цени, нарастващи от опортюнистични събития като Brexit, 42 процента избират да увеличат паричните резерви или да намалят експозицията на лоста (22 процента). В резултат на това UBS установи, че 39 процента възнамеряват да увеличат директните инвестиции в частен капитал до 2020 г., като 28 процента поемат нарастващи разпределения за частни компании.

С политически кандидати като Берни Сандърс и Елизабет Уорън, които се кандидатират на платформи, застъпващи по-високи данъци за свръхбогатите за намаляване на неравенството в доходите, популизмът също беше притеснителен, като 84 процента смятат, че тенденцията няма да изчезне до следващата година.