Недвижими имоти във Великобритания: Дали финансирането е новият начин за частно финансиране на британския пазар на имоти?

Небостъргач в Богота, Колумбия; разработка на кондо с 95 единици в Манхатън, Ню Йорк; и финансиране, за да извлекат олимпийци от тренировъчното поле в родните си градове до великолепието на Олимпийските игри през 2016 г. в Рио. Обхватът за краудфандинг е почти толкова широк, колкото и самият съвременен икономически пазар, а секторите, които се възползват от тази финансова иновация, са също толкова широки. За моя собствена сметка внесох средства в кампанията за краудфандинг на частно училище в британския Мидландс и схема за нови апартаменти в град Манчестър, само за да цитирам двойка, макар че просто можех лесно да инвестирам в ресторант бизнес, мезонет в Лондон или дори вторичен доставчик на заем. Това многообразие и гъвкавост е безспорно водещ фактор в скока, от който този сектор се радва през последните години.

Трябва да се признае, че краудфандингът е двупосочно социално взаимодействие и тъй като секторът става все по-мейнстрийм, не само получателите на тълпата получават полза. Индивидите и предприятията, които влагат пари в заеми и инвестиции, финансирани от много хора, се радват на все по-голям избор и контрол върху личните си портфейлни инвестиции. Тази лекота във възможността да се диверсифицира в сектори, местоположения и суми на инвестиции означава, че почти всеки може да получи достъп до инвестиции, които отговарят на личните му цели и рисковия апетит.

Ръчно за ръка с тази степен на избор и разнообразие е различното ниво на възвръщаемост на офертата. В Обединеното кралство съществуват инвестиции с многократно финансиране и P2P (партньорски заеми за физически лица и предприятия) в почти всички точки от рисковия спектър, независимо дали в инвестиции в нискорискови имоти и бизнес, които могат да платят едва три или четири процента, или за тези, които търсят по-висока доходност, има разработчици на имоти и търговски фирми, които събират пари от краудфандери при очаквана възвръщаемост от 10% + на база дълг (заем), или потенциално дори по-добри (или по-лошо, ако бизнесът не успее) когато инвестирате за закупуване на собствен капитал в бизнес, финансиран с много хора.

За да разберете начините, по които инвеститорите и кредитополучателите се възползват от сектора на краудфандинга, може да помогне да се разбере как точно работи системата. Казано по-просто, трябва да има посредник, някой, който да събира парите от масата на вносителите („тълпата“) и ефективно да управлява тези средства, така че кредитополучателят може да получи парите за правилната причина и в подходящия момент , Тези посредници са краудфандинг и P2P компании, или „платформи“. Тази услуга за организация и управление е това, което платформите за crowdfunding предоставят на пазара, където бихме могли да направим слабо сравнение с услугите на инвестиционна компания или брокер, като ключова разлика е, че инвестиционната компания може да предложи препоръчана услуга за управление на вашите средства, докато в случай на групово финансиране контрола и вземането на решения се намира директно с инвеститора.

Обемът на транзакциите в пространството за финансиране на алтернативни инвестиции и алтернативни финанси (AltFi) не се преживява като колосален растеж през последните 3 години и секторът се радва на все по-голяма позиция на пазарите, включително на пазара на имоти във Великобритания. Като годишно сравнение на растежа на пазарния дял през април 2015 г. банките отпуснаха 30 млрд. GBP (приблизително 38,2 млрд. USD) на МСП в Обединеното кралство, докато през същия месец на 2016 г. това спадна до 16 млрд. GBP (приблизително 20,3 милиарда щатски долара). Въпреки че не цялата тази пропаст във финансирането беше поета от сектора на масовото финансиране, алтернативното финансово пространство като цяло се възползва от загубата на пазарен дял на банките. По-конкретно във връзка с краудфандинга в Обединеното кралство, беше съобщено, че само през миналата година инвеститорите са внесли 609 милиона GBP (приблизително 775,7 милиона щатски долара) за инвестиции в имоти във Великобритания.

Тъй като по-широкият имотен сектор във Великобритания остава стабилен, дори и в настоящата ера на Brexit, други доставчици на платформи ми казаха, че тръбата от имоти, които се финансират, продължава толкова силно, колкото винаги. Като модел на финансиране, който все повече се признава като напълно приемлив начин за развитие на финансирането, инвеститорите и строителните предприемачи също са на път да преминат линията при 1 милиард GBP (приблизително 1,36 милиарда щатски долара) годишно в не твърде далечния бъдеще.

Вече отбелязахме термините „краудфандинг“ и „P2P“, така че може да ви помогне да определите какви са те и как се различават. Казано по-просто, краудфандингът все повече се превръща в термин по подразбиране за инвестиране в собствен капитал, където парите, които допринасяте за „кампания“ ще ви купят дял или дял в компанията, която стои зад кампанията. Заедно с това е P2P, който е еквивалент на дълга и позволява на член на тълпата да заема средства заедно с други инвеститори в тълпата. P2P като цяло осигурява фиксирана възвръщаемост на отпуснатите средства и независимо дали давате своя принос като дълг или собствен капитал, почти всеки тип бизнес може да бъде финансиран по двата модела. Въпреки че това може да предполага, че има само две версии на crowdfunding, бих бърза да отбележа, че вариантите между моделите, използвани от всяка платформа, са забележителни.Структурираното и хибридното предлагане чрез специфичност за сектора дава както на инвеститорите, така и на фондополучателите все повече възможности за финансово участие.

И така, къде ще отиде оттук? Тъй като възвръщаемостта на офертите от банките остава непохватна, а доходността върху позлатите и първоначалните имоти под наем се притискат до точка на почти съвпадение на инфлацията, изглежда, че това е ярък хоризонт за сектор, в който предлагаме решения за тези, които се нуждаят от заеми, т.е. и разнообразие, избор и силно конкурентна възвръщаемост на тези, които искат да генерират над средната възвръщаемост на парите си.

Тази статия е публикувана за първи път в списание Palace 17